香烟网讯，彤程转债，债项评级AA，股转价11.03，截止至1月25日，正股价格32.74元，股转价值为99.333，股转价值尚可。接下来小编就给大家分析一下这只股票，希望大家能够喜欢。

基本要素

申购代码：754650，配售代码：753650

正股代码：603650，正股名称：彤程新材

发行总额：8亿元， 信用级别：AA

每股配售：1.365元可转债

票面利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%，到期赎回价110元(含最后一期利息)。

正股价：32.74元(1月25日收盘价)

转股价：32.96元(下修条件，30~15~85%)

转股价值：99.33元，转股溢价率：0.67%

有条件回售：2~30~70%

强制赎回：30~15~130%

公司简介：

彤程新材料集团股份有限公司主要从事精细化工材料的研发、生产、销售和相关贸易业务。根据橡胶助剂协会提供的数据，彤程新材是中国最大的特种橡胶助剂生产商之一。作为我国规模最大的特种橡胶助剂企业之一，公司拥有技术研究开发、设备设计制造、项目投资建设、项目运营管理等全产业链一体化优势。

核心竞争力：

1、技术研发优势 公司依托位于北京和上海的双研发中心，经过多年发展，建立了完善的研发体系。北京研发中心通过中国合格评定国家认可委员会(CNAS)的认可;上海、北京两地研发中心联合成为中国石油和化学工业联合会认定的“石油和化工行业橡胶功能材料测试技术工程实验室”。

2、产品生产优势 公司下属工厂都位于长三角优质化工园区内，一直以来以国内最高要求的环境质量标准实施生产和产品质量控制，具有完善的安全生产及环境保护体系。

3、完善的营销网络和高品质的售后服务 公司在国内建立并完善了营销网络，同时在美国、欧洲设有办事机构，产品出口全球数十个国家和地区。

市场风险：

1、原材料价格波动风险 公司生产所需要的原材料主要是苯酚、间苯二酚、异丁烯、二异丁烯、甲醛等，其中苯酚是公司最主要的生产原材料。

2、生产安全风险 公司自设立以来，始终贯彻国家安全生产有关的法律法规，坚持安全第一、预防为主、综合治理的方针，制定了安全生产制度并认真执行，明确负责人员对公司生产经营过程中的安全、卫生、健康活动进行全面的监督和管理。

3、环保监管政策变化导致的风险 公司生产过程中会产生废水、废气及固体废物，公司经营须遵守多项有关空气、水质、固废处理、公众健康安全的环保法律法规，并接受国家有关环保部门的检查。

申购建议

彤程转债的正股是彤程新材，彤程新材有限公司主要从事精细化材料的研发、生产、销售和相关贸易业务。

从公司近几年的业绩来看，近几年业绩一般，毛利率较高，现金流尚可，整体来看基本面一般。

公司基本面尚可，股转价值尚可，预计上市价格在110左右，建议申购!

以上就是香烟网小编为大家讲解的彤程转债申购价值分析的相关内容，希望大家能够喜欢。了解更多相关资讯，请关注香烟网。小编温馨提示：股市有风险，入市需谨慎。