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帝尔发债怎么样 370776帝尔发债价值分析

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帝尔发债怎么样，帝尔转债作为一支于2021年8月5日（周四）开始申购的转债，债券简称帝尔转债，申购简称帝尔发债，债券代码为123121，申购代码为370776，接下来就让小编带着大家一起去看看有关帝尔发债怎么样的相关消息，希望看完之后大家能找到答案。

帝尔发债怎么样

8月5日可转债打新——帝尔转债（类黄金级）

转股价值100.75元，按当前情况预计每签可以盈利200元。

基本信息：AA-，6年期，转股折价率0.7%，每张持有到期本息为121元（税后本息为116.8元）。发行规模8.4亿元，每股配售7.9397元，最低13股确保可配售一张，股权登记日为8月4日。

正股帝尔激x，太阳能电池概念、光伏概念，公司主营高效太阳能电池激光加工设备，拥有稳定的客户资源优势。2020年前五大客户占销售总额比例为77.17%，较为集中。

类似转债：福特转债、上机转债。

2020年年报显示，太阳能电池激光加工设备占营收的95.94%，毛利率为45.16%；配件、维修及技术服务费及其它占营业收入的4.06%，毛利率为79.1%，上属业务全部集中于光伏领域。

投资风险：

1.业绩增速下滑快。公司2019年在创业板上市，2019年、2020年和2021年一季度扣非利润增速分别为78.22%、19.65%和-0.67%，下滑比较快。未来新产品量产，预计业绩会逐步改善。

2.短期涨幅较大。公司自去年低点以来，累计上涨184%，处于较高水平。

3.估值较高。公司当前的市盈率和市销率分别为54.76和17.93，分别处于99.81%和93.17%的分位数，属于较高水平。

主要看点：

1.盈利能力较高。公司2019年-2020年ROE均值为27.2%，处于较高水平，只是波动太大，不稳定。

2.经营现金流偏好。公司历年经营现金流净额均为正数，仅2020年一季度经营现金流净额为负数，2021年一季度末余额为11.48亿元，相对债务规模偏大。

3.负债率适中偏低。2021年一季度末的负债率为33.12%，处于适中偏低水平。

4.偿债能力较强。公司的流动比率为3.08，速动比率为2.11，偿债能力偏强。

5.有较大发展潜力。公司属于深耕光伏激光领域的研发型公司，正向激光平台型公司转型。现有的各类激光工艺都能有效提升电池转换效率，是光伏行业中重要的辅助技术，近6年从研发型消融设备到PERC（钝化发射区和背表面电池）+SE设备（选择性发射极技术）市占率超过70%，已经成为光伏激光设备龙头，且产能持续扩张，有望受益于相关行业发展。

370776帝尔发债价值分析

帝尔激光（SZ 300776，收盘价：194.14元）8月2日晚间发布公告称，帝尔激光本次向不特定对象发行可转换公司债券已获得中国证监会证监许可[2021]2379号文同意注册。本次发行的可转债简称为“帝尔转债”，债券代码为“123121”。本次拟发行可转债募集资金总额为人民币8.4亿元，发行数量为840万张。本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2021年8月5日（T日），申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00。

2020年年报显示，帝尔激光的主营业务为光伏，占营收比例为：100.0%。

据启信宝数据显示，帝尔激光的总经理、董事长均是李志刚，男，45岁，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。